SK-Hynix-Chef erwartet Speicherknappheit bis Ende 2030

SK-Hynix-Chef Kwak Noh-jung rechnet damit, dass die weltweite Speicherknappheit bis Ende 2030 anhält. Erst danach kämen Angebot und Nachfrage wieder ins Gleichgewicht, während die KI-Branche weiter wachse.

Anlass war der Spatenstich für das erste US-Werk des Konzerns in West Lafayette, Indiana, am 27. und 28. August. Das Volumen liegt über 4 Milliarden Dollar, gebaut wird eine Anlage für Advanced Packaging von Hochleistungsspeicher.

Serienfertigung von HBM4E soll dort im dritten Quartal 2029 anlaufen. Bis 2030 will Kwak Indiana zur „key HBM production base in America“ gemacht haben.

Ob noch mehr in den USA folgt, ließ er offen: „We are always open (for more investment), but nothing has been decided“. Als Kriterien für künftige Standorte nannte er Infrastruktur, Stromversorgung und Wasser, in dieser Reihenfolge.

Bemerkenswert ist seine These zum Zyklus. Kwak argumentiert, KI verwandle Speicher von standardisierter Massenware in kundenspezifische Lösungen, und das könne den berüchtigten Schweinezyklus der Branche dämpfen. Ein Speicherhersteller, der erklärt, sein Geschäft sei diesmal weniger zyklisch, ist ein Satz, den man sich notieren und in drei Jahren wieder hervorholen sollte.

Bis dahin bleibt die Rechnung für Käufer unangenehm. HBM4 kostet aktuell 31 bis 32 Dollar je Gigabyte, und TrendForce erwartet, dass Nvidia die Serverpreise 2027 um über 15 Prozent anhebt. Wenn die erste US-Packaging-Linie 2029 anläuft, ist das kein Beitrag zur Entspannung in diesem Jahrzehnt, sondern eine Wette auf das nächste.

Am Rande erwähnte Kwak zwei Dinge, die für sich Meldungen wären: Die NAND-Tochter Solidigm könnte einen Börsengang in den USA prüfen, und SK Hynix ist inzwischen größter Anteilseigner von Kioxia. Wer sich fragt, warum Staatsfonds gerade einen direkten Einstieg bei Samsung und SK Hynix prüfen, findet in dieser Aufzählung einen Teil der Antwort.